平湖镇自然环境优越，风光秀丽，物产丰富，人文发达。气候属中亚热带，年平均气温18.5℃，年平均降水量1679mm。地处丘陵，矿藏资源有水晶石、铁矿和矿泉水。境内有达才溪、玉源溪、长潭溪等三大溪河，是古田翠屏湖的主要源头。由三大溪流冲积而成的平原，俗称“上下都”（即旧行政区十七都、十八都）为平湖镇区，地势平坦开阔，土壤肥沃，盛产稻米淡水鱼，有“鱼米之乡”美称。