元和观，位于武当山下的遇真宫和老营镇之间，始建于元代，明永乐十一年（公元1413年）至十七年重建，明嘉靖以后，又曾改建和重修。根据道藏记载，真武大帝得道后，曾掌管天上的“元和迁校府”，所以这座道观取名“元和观”，是道教处罚违犯戒律的道人的司法机构，也是武当道教的监狱。元和观的建筑布局紧凑，院落迭进深重，窗高墙厚，处处体现出神权的威严和监狱的于世隔绝的森严。元和观的大殿建在高台之上，显得庄严肃穆。大殿内，正位的上方供奉着木雕饰金的真武神像，服饰富有宋代风格。两侧端立着“六甲”神像，正面坐着的是身着铠甲，手执金鞭的王灵官。王灵官赤面三目，相貌狰狞。 在殿内还能观赏到神像、供器等，大多为铜铸镏金，铸造工艺精巧。道教的戒律多达上千条，对违反者的处罚也是按规量刑。轻的，处以跪香、杖革等。重的，则有逐出、烙眉、走火山、焚刑等。元和观作为武当山教团的执法机构，在武当道教发展史上有着重要意义。