垂虹桥始创于北宋庆历八年（公元1048），原为木桥；德祐元年（公元1275）毁于兵乱，同年重建为85孔。元代大德八年（公元1304）增建至99孔，不久桥又塌塞五十余丈。直至泰定二年（公元1325）始由知县张显祖易木为石，改建为联拱石桥，全用白石垒砌，长500多米，设72孔。据史料记载，当时垂虹桥三起三伏、环如半月，长若垂虹，故而得名。桥两堍各有一亭，并有四大石狮，栩栩如生，雄踞桥堍，甚为壮观。桥身中央，建有桥亭一座，名垂虹亭。亭作平面正方形，九脊飞檐，前后有拱门二道，可通行人，垂虹石桥的建成，消除了苏杭驿道的最后一个险要大渡口。自此商贾云集，墨客聚会，吴江成为车船之都会。