沉香阁旧名“慈云禅寺”，占地2378亩，是座有特色的比丘尼寺院，阁内有大雄宝殿、观音阁、伽蓝殿和应慈法师纪念堂等。沉香阁以供奉“沉香观音”而闻名。现观音阁中供奉的是后来香港信徒们所捐赠的海琼水沉香木的如意轮观音像。阁前有四柱三门重檐牌楼，上有沙孟海所题的“沉香阁”三字。大雄宝殿正中为“华严三圣”。中为卢舍那佛，两旁文殊、普贤立侍左右，还有梵天、帝释两天神左右护侍。这种供式也为江南寺院所罕见。观音阁内供奉着沉香观音，有“如意轮观音”之称。