水母楼位于晋祠圣母殿旁边，又叫水晶宫，供奉的主神是晋水源头三泉之一的难老泉水神。水母的塑像被放在楼上正中神龛里，两旁有六个侍女。水母仪容端庄，体态丰盈，极富神采。但相比之下，侍女的塑像更加引人注目。水母楼的这几件塑像，手法纯熟细腻，是明代雕塑中比较优秀的作品。

水母楼就在难老泉亭之上方，楼内水母像铜质金装，端坐一瓮上。据传，水母姓柳，住在晋祠附近，婚后遭婆婆虐待，每天去远处挑水。挑回的水只要前桶且将桶底做成尖底，使她无法休息。一天，仙人送她一条金丝马鞭，将鞭放在瓮中一提水即满瓮。小姑子发现后，趁其不在从瓮中提起马鞭，顿时大水涌出即将淹没村庄。柳女闻讯赶来，坐在瓮上让水势变小，救了全村人，故建水母楼纪念她。